Assurance-vie : avec Orion, Altaprofits dévoile la face durable de vos placements

Investir de manière responsable, c’est bien. Encore faut-il savoir ce que cela signifie réellement pour son portefeuille. Avec Orion, son assistant d’allocation d’actifs, Altaprofits propose aux épargnants une analyse des critères de durabilité de leurs investissements. Une simulation réalisée sur une allocation composée de six supports fait ressortir une part d’investissements durables de 74,7 %, tout en affichant une performance reconstituée de 17,2 % sur un an. Attention toutefois à ne pas confondre durabilité et absence de risque financier.

Orion : la durabilité des placements passée au crible

Les épargnants souhaitant investir de manière responsable se retrouvent souvent confrontés à une multitude de labels, de classifications réglementaires et d’indicateurs extra-financiers. Difficile de savoir quelle proportion de leur épargne contribue réellement à des objectifs environnementaux ou sociaux. C’est précisément ce que propose d’éclairer Orion, l’assistant d’allocation d’actifs d’Altaprofits. Au-delà des traditionnels indicateurs de risque, de volatilité et de diversification, l’outil permet d’analyser les caractéristiques de durabilité d’une allocation. L’intérêt est de dépasser la simple présence de fonds labellisés ISR dans un contrat d’Assurance-Vie. Un fonds considéré comme responsable n’investit pas nécessairement 100 % de ses actifs dans des activités durables. Il faut donc examiner la composition réelle de chaque support pour apprécier le degré de durabilité d’un portefeuille dans son ensemble.

74,7 % d’investissements durables dans une allocation type

Selon une simulation Orion, assistant d’allocation d’actifs d’Altaprofits, présentée le 1er octobre 2026, une allocation durable type destinée à un profil réactif, disposant d’un horizon de placement d’au moins cinq ans, affiche une proportion de 74,7 % d’investissements durables. Cette proportion correspond aux investissements réalisés dans des activités économiques contribuant positivement à un objectif environnemental ou social, tout en respectant des pratiques de bonne gouvernance. Les 25,3 % restants ne répondent pas aux critères retenus pour être comptabilisés comme durables. Une précision importante : en excluant le fonds en euros, cette part non durable descend à 12,1 %. Autrement dit, l’introduction d’une poche sécurisée dans l’allocation modifie sensiblement son indicateur global de durabilité. Cela ne signifie évidemment pas que le fonds en euros finance exclusivement des activités néfastes à l’environnement, mais qu’il n’est pas comptabilisé comme durable selon la méthodologie retenue dans cette simulation.

Six supports, dont cinq fonds labellisés ISR

L’allocation présentée par Altaprofits repose sur cinq fonds sélectionnés pour leurs caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), relevant de l’article 9 du règlement européen SFDR et disposant du Label ISR. Deux fonds sont consacrés au développement durable de manière transversale, un autre investit dans les technologies responsables, tandis que les deux derniers ciblent respectivement la gestion durable de l’eau et les solutions aux enjeux climatiques. Le sixième support est le fonds en euros Netissima, qui représente 15 % de l’allocation. Les actions occupent donc une place prépondérante, à hauteur de 85 %. Il s’agit d’une allocation particulièrement exposée aux marchés boursiers, dont le niveau de risque doit être apprécié indépendamment de ses caractéristiques extra-financières.

Composition de l’allocation durable simulée par Orion

Durabilité ne signifie pas sécurité financière

C’est un point essentiel. Une allocation composée de fonds responsables ou durables n’est pas nécessairement moins risquée qu’une allocation traditionnelle. Dans cette simulation, Orion affiche une volatilité de 12,55 %, avec une exposition de 85 % aux actions. La répartition géographique est de 45,4 % sur la zone euro et de 54,6 % sur le reste du monde. Une telle allocation reste sensible aux fluctuations boursières, aux variations des taux d’intérêt et aux perspectives économiques mondiales. Les fonds thématiques, notamment ceux investis dans les technologies ou les solutions climatiques, peuvent également présenter des risques de concentration sectorielle. Le caractère durable d’un placement ne constitue donc ni une garantie de rendement, ni une protection contre les pertes en capital. L’épargnant doit continuer de privilégier une allocation cohérente avec sa capacité à supporter les risques et son horizon de placement.

Neuf indicateurs pour mesurer les incidences négatives des investissements

L’analyse proposée par Orion ne se limite pas au pourcentage d’investissements durables. L’outil examine également les principales incidences négatives, appelées PAI (Principal Adverse Impacts), définies dans le cadre de la réglementation européenne SFDR. Ces indicateurs permettent d’apprécier les effets potentiellement négatifs des investissements sur différents enjeux environnementaux et sociaux. Dans l’allocation étudiée, 85 % du portefeuille ne présente pas l’incidence négative considérée pour chacun des neuf indicateurs retenus, parmi lesquels figurent le climat, la biodiversité, la consommation d’eau, la gestion des déchets, l’égalité de rémunération entre les femmes et les hommes, la mixité des conseils d’administration ou encore le respect des normes internationales. Hors fonds en euros, cette proportion atteint 100 % selon la simulation. Attention à l’interprétation : ces pourcentages sont indépendants les uns des autres et ne doivent pas être additionnés. Ils ne signifient pas non plus que les entreprises détenues n’ont aucun impact environnemental ou social. Ils reflètent les résultats de l’analyse au regard des critères et données retenus.

17,2 % de performance reconstituée sur un an

La simulation Orion, assistant d’allocation d’actifs d’Altaprofits, affiche également une performance reconstituée de 17,2 % sur un an, arrêtée au 28 septembre 2026. Ce chiffre est net des frais internes aux fonds, mais ne tient pas compte des frais de gestion du contrat d’assurance-vie. Pour le fonds en euros Netissima, la simulation retient une performance nette équivalente à celle de 2025. Il ne s’agit donc pas de la performance effectivement réalisée par un épargnant ayant investi dans cette allocation, mais d’un résultat indicatif calculé à partir des supports sélectionnés et des hypothèses retenues. Cette distinction est importante. La performance passée d’une allocation reconstituée ne permet pas de préjuger de son comportement futur, et encore moins de garantir qu’un portefeuille durable surperformera les marchés.

Un outil supplémentaire pour choisir ses investissements en assurance-vie

L’intérêt d’Orion est finalement de rapprocher deux dimensions que les épargnants ont parfois tendance à analyser séparément : les caractéristiques financières de leurs placements et leurs critères de durabilité. Connaître la part d’investissements durables, la volatilité, la répartition géographique et les principales incidences négatives d’une allocation permet de prendre des décisions mieux documentées. Cela ne dispense évidemment pas d’examiner les frais, les performances, les risques de marché ou les caractéristiques propres à chaque fonds. La durabilité constitue un critère supplémentaire de sélection, pas un substitut à l’analyse financière. Pour les épargnants souhaitant donner davantage de sens à leurs placements, cette transparence peut néanmoins contribuer à mieux comprendre ce que finance réellement leur assurance-vie.

Source : « Simulation Orion, assistant d’allocation d’actifs d’Altaprofits », document daté du 1er octobre 2026. Les données de performance sont indicatives et arrêtées au 28 septembre 2026.